Lukoil #344 (February-March 2019)

Спустя 100 дней после того, как Андрес Мануэль Лопес Обрадор (АМЛО) занял кресло президентаМексики, остается неясным, будут ли подкреплены озвученные им амбициозные цели в отношении мексиканской нефтяной отрасли соответствующими экономическими инициативами. МЕКСИКАНСКИЕ КАЧЕЛИ Л опес Обрадор был приведен к присяге 1 декабря 2018 г. Помимо прочего, он обещал избирателям вдохнуть но- вую жизнь в национальную нефтяную отрасль, долгие годы страдающую от падения добычи и дефицита мотор- ного топлива. Предыдущий глава государства – Энрике Пенья Ньето – ставил перед страной аналогичные цели, но выби- рал совсем другие методы их дости- жения. Пенья Ньето провел масштаб- ную реформу энергетического сектора, лишив компанию PEMEX статуса мо- нополиста, который она сохраняла на протяжении 75 лет. Лопес Обрадор выступает за огра- ничение прямых иностранных ин- вестиций в отрасль и финансовую помощь государственной нефтяной компании. Новый президент строит амбици- озные планы: увеличить добычу неф- ти в стране с 1,75 до 2,5 млн баррелей в сутки к 2024 г. и прекратить импорт нефтепродуктов из США. Пытаясь развернуть негативный тренд в нефтедобыче, государство де- лает ставку на интенсификацию раз- работки действующих сухопутных и мелководных месторождений. Большинство из них в настоящее вре- мя разрабатывается мексикански- ми компаниями в рамках сервисных контрактов. Добыча нефти в США растет быстрее, чем предполагалось всего несколько месяцев назад. Министерство энергетики США про- гнозирует добычу 12,4 млн б/с в 2019 г. и 13,2 млн б/с в 2020 г. Основная часть роста придется на сланцевые месторождения Пермского бассейна. По мнению Пера Магнуса Нисвина, старшего партнера Rystad ǀǪǝǷǳǜ ǩǡǰǮǤ Ǟ ǍǔƼ ǠǪǭǮǤǟǧǜ ǬǡǦǪǬǠǩǷǱ Ǩǧǩ ǝǜǬǬǡǧǡǥ Ǟ ǭǯǮǦǤ Energy AS, приток американского сырья не приведет к перенасыщению рынка ввиду растущего спроса и падения добычи на старых месторождениях по всему миру. Напротив, к концу следующего десятилетия на рынке может возникнуть дефицит, так как потенциал роста добычи сланцевой нефти к этому времени будет исчерпан. Действующие проекты с уча- стием иностранных инвесторов продолжат реализовываться, одна- ко новые тендеры / лицензионные раунды будут отложены до 2020 г. АМЛО также скептически отзыва- ется о возможности создания но- вых совместных предприятий меж- ду PEMEX и частными нефтяными компаниями в ближайшем буду- щем. Вместо этого он предлагает мо- дернизировать мексиканские НПЗ и построить новый крупный пере- рабатывающий комплекс стоимо- стью 8 млрд долл. в Табаско, своем родном штате. По замыслу АМЛО, это позволит в течение трех лет по- кончить с зависимостью Мексики от импорта моторного топлива. Государство выделит PEMEX 3,9 млрд долл., а также снизит налого- вое бремя на компанию с тем, чтобы она могла сократить объем долга и увеличить инвестиции в производ- ство. Участие иностранных инве- сторов в развитии мексиканского нефтегазового сектора будет, скорее всего, ограничено геологоразведкой и приобретением активов на вто- ричном рынке. Недавние сделки между Talos и Pan American Energy, DEA и Sierra Oil & Gas, ENI и Qatar Petroleum продемонстрировали, что активы на мексиканском шельфе остаются привлекательными как для между- народных, так и для государствен- ных нефтегазовых корпораций со всего мира. Тем не менее, по мнению отрас- левых экспертов, реализация пла- нов мексиканского правительства потребует дополнительных усилий. PEMEX необходим доступ к но- вым технологиям. По даннымWood Mackenzie, до 60% мексиканских не- фтяных месторождений находятся на стадии падающей добычи. Без применения третичных методов по- вышения нефтеотдачи 60–70% угле- водородов остаются внутри пласта. Повышение нефтеотдачи – до- рогостоящая технология, которая требует использования передовых научно-технических достижений. Подобными технологиями распола- гают супермейджоры, крупные го- сударственные компании, а также некоторые небольшие добывающие компании, однако среди них нет ком- паний из Мексики. PEMEX не избе- жать сотрудничества с ними, если она планирует получить финансо- вые ресурсы и специальные знания для повышения нефтеотдачи. Не менее важной задачей явля- ется борьба с коррупцией и хище- нием топлива. По мнению некото- рых аналитиков, только в 2018 г. убытки PEMEX от хищения топли- ва составили 3–4 млрд долл. Еще более ужасают последствия этой деятельности для общественной безопасности: в январе 2019 г. 100 человек стали жертвами взрыва на нефтепроводе, пытаясь собрать то- пливо, вытекающее из прохудив- шейся трубы. Наконец, большое значение име- ет привлечение внешнего финан- сирования. Снижение налоговой нагрузки на отрасль вкупе с вы- делением PEMEX средств из госу- дарственного бюджета ставит под угрозу способность мексиканского правительства выполнять свои со- циальные обязательства. Эти ре- шения могут стоить вновь избран- ному президенту электоральной поддержки, а в долгосрочной пер- спективе – негативно отразиться на суверенном кредитном рейтинге Мексики. Учитывая непростое положение страны, успех политической линии, выбранной Андресом Мануэлем Ло- песом Обрадором, во многом будет зависеть от сбалансированного под- хода к вопросу иностранных инве- стиций в национальную экономику. ЛУКОЙЛ в Мексике ƾ ǤǺǩǡ ǟ ǇǏǆǊǅǇ ǞǷ - ǤǟǬǜǧ ǮǡǩǠǡǬ ǜ Ǟ ǭǡǩǮǻǝǬǡ ǟ ̰ ǫǪǠǫǤǭǜǧ ǦǪǩǮǬǜǦǮ ǩǜ ǫǬǪǞǡǠǡǩǤǡ ǟǡǪǧǪǟǪǬǜǣǞǡ - ǠǪǳǩǷǱ ǬǜǝǪǮ ǩǜ ƽǧǪǦǡ ǬǜǭǫǪǧǪǢǡǩǩǪǨ Ǟ ǝǜǭǭǡǥǩǡ ǆǜǨǫǡǳǡ ǩǜ ǴǡǧǸǰǡ ǈǡǦǭǤ - ǦǜǩǭǦǪǟǪ ǣǜǧǤǞǜ ƾ ǩǪǻǝǬǡ ǟ ǦǪǨǫǜǩǤǻ ǪǝǨǡǩǻǧǜ 40% - ǩǯǺ ǠǪǧǺ Ǟ ǹǮǪǨ ǫǬǪǡǦ - Ǯǡ ǩǜ ǠǪǧǤ Ǟ ǫǬǪǡǦǮǜǱ ǩǜ ƽǧǪǦǜǱ Ǥ ǪǫǡǬǜǮǪǬǪǨ Ǟ ǦǪǮǪǬǷǱ ǞǷǭǮǯǫǜǡǮ (1, ƾ ǨǜǬǮǡ ǟ ǇǏǆǊǅǇ Ǥ (1, ǞǷǤǟǬǜǧǤ ǮǡǩǠǡǬ ǩǜ ǫǬǪ - ǞǡǠǡǩǤǡ ǟǡǪǧǪǟǪǬǜǣǞǡǠǪǳ - ǩǷǱ ǬǜǝǪǮ ǩǜ ƽǧǪǦǡ Ǭǜǭ - ǫǪǧǪǢǡǩǩǪǨ Ǟ ǝǜǭǭǡǥǩǡ ǍǯǬǡǭǮǡ ǩǜ ǴǡǧǸǰǡ ǈǡǦǭǤ - ǦǜǩǭǦǪǟǪ ǣǜǧǤǞǜ ǀǪǧǻ ǇǏǆǊǅǇǜ Ǟ ǫǬǪǡǦǮǡ ǭǪǭǮǜǞǤ - ǧǜ ǠǪǧǻ (1, ̰ ǇǏǆǊǅǇǯ ǫǬǤǩǜǠǧǡǢǤǮ ǩǜǻ Ǟ ǫǬǪǡǦǮǡ ƼǨǜǮǤǮǧǜǩ Ǟ ǴǮǜǮǡ ƾǡǬǜǦǬǯǣ ǋǜǬǮǩǡǬǜ - ǨǤ ǬǪǭǭǤǥǭǦǪǥ ǦǪǨǫǜǩǤǤ ǫǪ ǬǜǣǬǜǝǪǮǦǡ ǨǡǭǮǪǬǪǢǠǡǩǤǻ ǭǪ ǣǩǜǳǤǮǡǧǸǩǷǨ ǪǝǶǡǨǪǨ ǩǡǮǬǜǠǤǲǤǪǩǩǷǱ ǣǜǫǜǭǪǞ ǻǞ - ǧǻǺǮǭǻ 5HQDLVVDQFH 2LO Ǥ 0DUDN &DSLWDO ǋǬǪǡǦǮ ǬǡǜǧǤ - ǣǯǡǮǭǻ ǩǜ ǯǭǧǪǞǤǻǱ ǭǡǬǞǤǭǩǪ - ǟǪ ǦǪǩǮǬǜǦǮǜ ŋŵŨƂžŧ ŴŬŻŹů ũ œŬűŸůűŬ ŸŴůŮůŲŧŸƃ Ÿ ųŲŴ ŨŧŷŷŬŲŬŰ ũ ŸźŹűů ũ ŸŬŷŬūůŴŬ ż ŪŪ ūŵ ųŲŴ ŨŧŷŷŬŲŬŰ ũ ŸźŹűů ũ Ū ŕŨƀůŰ ūŵŲŪ 3(0(; ŸŵŸŹŧũŲƆŬŹ ųŲŷū ūŵŲŲ žŹŵ ƆũŲƆŬŹŸƆ ŵūŴůų ůŮ ŸŧųƂż ũƂŸŵűůż ŶŵűŧŮŧŹŬŲŬŰ ũ ŵŹŷŧŸŲů ŉ ŨŲůŭŧŰſůŬ Źŷů Ūŵūŧ űŵųŶŧŴůƆ ūŵŲŭŴŧ ŨźūŬŹ ũƂŶŲŧŹůŹƃ ŨŵŲŬŬ ųŲŷū ūŵŲŲ ŘŲŵŭŴŵŬ ŻůŴŧŴŸŵũŵŬ ŶŵŲŵŭŬŴůŬ ů ŶŧūŧƅƀŧƆ ūŵŨƂžŧ ŴŬŪŧŹůũŴŵ ũŲůƆƅŹ Ŵŧ űŷŬūůŹŴƂŰ ŷŬŰŹůŴŪ 3(0(; ŉ ƆŴũŧŷŬ Ū ŧŪŬŴŹŸŹũŵ )LWFK ŸŴůŮůŲŵ ūŵŲŪŵŸŷŵžŴƂŰ ŷŬŰŹůŴŪ ūŬŻŵŲŹŧ ƄųůŹŬŴŹŧ ũ ųŬŸŹŴŵŰ ů ůŴŵŸŹŷŧŴŴŵŰ ũŧŲƅŹŧż ūŵ %%% ųůŴůųŧŲƃŴƂŰ ůŴũŬŸŹůŽůŵŴŴƂŰ źŷŵũŬŴƃ ŉ ūŬűŧŨŷŬ Ū ųŬűŸůűŧŴŸűŵŬ ŶŷŧũůŹŬŲƃ - ŸŹũŵ ŶŷůŸŹźŶůŲŵ ű ŷŬŻŵŷųŧų ŽŬŲƃƅ űŵŹŵ - ŷƂż ŨƂŲŵ ŶŷůũŲŬžŬŴůŬ ůŴŵŸŹŷŧŴŴƂż ůŴũŬŸŹŵŷŵũ ű ŷŧŮũůŹůƅ ŴŧŽůŵŴŧŲƃŴŵŰ ŴŬŻŹŬŪŧŮŵũŵŰ ŵŹŷŧŸŲů ňƂŲů ŷŧŮŷŧŨŵŹŧŴƂ ŴŵũƂŬ ųŵūŬŲů űŵŴŹŷŧűŹŵũ Ŵŧ ŷŧŮũŬūűź ů ŷŧŮŷŧŨŵŹűź ŴŬŻŹƆŴƂż ųŬŸŹŵŷŵŭūŬŴůŰ ũűŲƅžŧƆ ŲůŽŬŴŮůů ŸŵŪŲŧſŬŴůƆ ŵ ŷŧŮūŬŲŬ ŶŷŵūźűŽůů ů ŸŬŷũůŸŴƂŬ űŵŴŹŷŧűŹƂ Ŏŧ ŶŷŵſŬūſŬŬ ũŷŬųƆ ŨƂŲŵ ŮŧűŲƅžŬŴŵ ŨŵŲŬŬ űŵŴŹŷŧűŹŵũ ů ŸŵŪŲŧſŬŴůƆ ŵ ŸŹŷŧŹŬŪůžŬ - Ÿűŵų ŶŧŷŹŴŬŷŸŹũŬ œŴŵŭŬŸŹũŵ ŷŧŮũŬūŵžŴƂż ŸűũŧŭůŴ ūŵŲŭŴŵ ŨƂŹƃ ŶŷŵŨźŷŬŴŵ Ŵŧ ſŬŲƃŻŬ ũ ŨŲůŭŧŰſŬŬ ũŷŬųƆ 7 Новости